Strategie inwestycyjne i analiza wskaźnikowa - 2 - Ogólna charakterystyka analizy fundamentalnej 1
Analiza fundamentalna jest metodą analizy papierów wartościowych mającą na celu określenie atrakcyjności inwestycyjnej danego instrumentu finansowego. Oceny takiej dokonuje się na podstawie informacji finansowych na temat emitenta analizowanego papieru wartościowego, danych o branży, w której działa oraz ogólnej kondycji otoczenia gospodarczego.
Zanim scharakteryzujemy analizę wskaźnikową oraz podamy przykłady strategii inwestycyjnych na niej bazujących, należy zdefiniować pojęcie analizy fundamentalnej, której jednym z elementów jest analiza wskaźnikowa. Analiza fundamentalna jest metodą analizy papierów wartościowych mającą na celu określenie atrakcyjności inwestycyjnej danego instrumentu finansowego. Oceny takiej dokonuje się na podstawie informacji finansowych na temat emitenta analizowanego papieru wartościowego, danych o branży, w której działa oraz ogólnej kondycji otoczenia gospodarczego. W analizie fundamentalnej przyjmuje się, że dokładne zbadanie informacji historycznych dostępnych na temat wybranej spółki pozwala uzyskać obraz jej bieżącej sytuacji finansowej, a także określić jej potencjał wzrostowy. W efekcie analityk będzie w stanie dokonać prognozy przyszłych wyników finansowych spółki, a także – zakładając, że „ceny akcji odzwierciedlają oczekiwaną przyszłą zyskowność, ryzyko (odzwierciedlone w kondycji finansowej, konkurencyjności i wykorzystaniu dźwigni), politykę wypłaty dywidend oraz podaż i popyt na dane aktywa finansowe” – będzie mógł określić teoretyczną wycenę akcji, do której w dłuższym okresie powinna dążyć ich wartość rynkowa.
King James we własnej osobie. On umie inwestować!